Opsies Strategieë Straddle

Neutrale handel strategieë neutrale opsies handel strategieë in diens wanneer die opsies handelaar weet nie of die onderliggende aandele prys sal styg of daal. Ook bekend as nie-directional strategieë, is hulle so genoem omdat die potensiaal om voordeel te trek nie daarvan afhang of die onderliggende aandele prys opwaarts of afwaarts gaan. Inteendeel, die korrekte neutrale strategie om in diens te neem, hang af van die verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandele prys. Optimisties oor Volatiliteit Neutrale handel strategieë wat geen voordeel bring wanneer die onderliggende aandele prys ervaring groot skuiwe opwaarts of afwaarts sluit die lang straddle. lang hok te slaan. kort CONDORS en kort skoenlappers. Lomp op Volatiliteit Neutrale handel strategieë wat geen voordeel bring wanneer die onderliggende aandele prys ervaring min of geen beweging sluit die kort straddle. kort hok te slaan. verhouding versprei. lang CONDORS en lang skoenlappers. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Opsie Straddle (Lang Straddle) Voorbeeld Gestel XYZ voorraad verhandel teen 40 wees in Junie. 'N opsies handelaar gaan 'n lang straddle deur die koop van 'n Julie 40 sit vir 200 en 'n Julie 40 oproep vir 200. Die netto debietorder geneem om die handel te betree is 400, wat ook sy maksimum moontlike verlies. As XYZ voorraad verhandel teen 50 op verstryking in Julie, sal die Julie 40 sit waardeloos verval, maar die Julie 40 oproep verval in die geld en het 'n intrinsieke waarde van 1000. Met inagneming van die aanvanklike debietorder van 400, die lang straddle handelaar se wins kom tot 600. op verstryking in Julie, as XYZ voorraad is steeds verhandel teen 40, beide die Julie 40 sit en die Julie 40 oproep verval waardeloos en die lang straddle handelaar ly 'n maksimum verlies wat gelykstaande aan die inisiële debietorder van 400 geneem om in te skryf is die handel. Nota: Terwyl ons die gebruik van hierdie strategie het bedek met verwysing na aandele-opsies, die lang vurk net so van toepassing met behulp van ETF opsies, indeks opsies sowel as opsies op termynkontrakte. Kommissies Vir gemak van begrip, die berekeninge aangedui in die bostaande voorbeelde het nie in ag neem kommissie koste as hulle is relatief klein hoeveelhede (tipies rondom 10 tot 20) en wissel oor opsie makelaars. Maar vir aktiewe handelaars, kommissies kan eet 'n aansienlike gedeelte van hul winste in die lang termyn. As jy opsies aktief handel, is dit verstandig om te kyk vir 'n lae kommissies makelaar. Handelaars wat handel groot aantal kontrakte in elke handel moet kyk na OptionsHouse as hulle bied 'n lae fooi van slegs 0,15 per kontrak (4,95 per handel). Soortgelyke Strategieë Die volgende strategieë is soortgelyk aan die lang straddle in dat hulle ook 'n hoë wisselvalligheid strategieë wat onbeperkte wins potensiaal en beperkte risiko het. Die omgekeerde strategie om die lang vurk die kort straddle. Kort weerskante word gebruik wanneer bietjie beweging van die onderliggende aandele prys verwag word. Gewysig aan weerskante Daar is twee veranderinge van die straddle strategie, die band en die strook. wat geïmplementeer kan word om 'n lomp of lomp vooroordeel om die risiko / beloning kurwe stel. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouse se virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye wees (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) Korttermyn Straddle Beskrywing 'n Kort straddle is 'n kombinasie van die skryf ontbloot oproepe ( lomp) en skryf ontbloot wan (lomp), albei met dieselfde trefprys en verval. Saam produseer hulle 'n posisie wat 'n smal reeks handel vir die onderliggende aandeel voorspel. Voordat daar opsies was, was dit moeilik vir beleggers direk voordeel te trek uit 'n akkurate voorspelling dat t didn behels 'n skerp styging of daling in die voorraad. Die kort straddle is 'n voorbeeld van 'n strategie wat werk. Deur die versameling van twee up-front premies aanvanklik, die belegger bou 'n groter marge van die fout, in vergelyking met die skryf net 'n oproep of 'n put-opsie. Maar die risiko's is groot op die negatiewe kant en onbeperkte op die onderstebo, moet 'n groot skuif voorkom. Die belegger kan in staat wees om die kans opdrag te verminder deur 'n langer termyn te kies om verstryking, en deur nou die monitering van die onderliggende aandeel en dat hulle gereed is om vinnig op te tree. Steeds geen voorsorg kan die grondbeginsels verander: beperk belonings vir 'n onbeperkte risiko. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins maksimum verlies Outlook Die strategie hoop vir 'n bestendige voorraad prys gedurende die lewe van die opsies, en 'n ewe of dalende vlak van geïmpliseerde wisselvalligheid. As gevolg van die aansienlike risiko, moet die aandele prys skuif uit die verwagte handel reeks, na die mening van die voorraad se naby-termyn stabiliteit is geneig om te wees redelik sterk gehou. Opsomming Hierdie strategie behels die verkoop van 'n koopopsie en 'n verkoopopsie met dieselfde verstryking en trefprys. Dit baat die algemeen as die aandele prys en wisselvalligheid bestendige bly. Motivering Verdien inkomste uit die verkoop van premie. Variasies 'n Kort straddle aanvaar dat die oproep en verkoopopsies albei dieselfde trefprys. Sien die bespreking onder kort hok vir 'n variasie op dieselfde strategie, maar met 'n hoër roeping staking en 'n laer sit staking. In nog 'n aansoek, kan 'n versigtige, maar nog steeds lomp diereprodusent 'n bestaande lank voorraad posisie te verminder en terselfdertyd skryf 'n op-die-geld kort straddle, 'n strategie bekend as 'n beskermende straddle of bedek straddle. Vir 'n lang bespreking van hierdie konsep, verwys na gedek hok te slaan. Max Verlies Die maksimum risiko is onbeperk. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad om te styg tot oneindig, en die volgende-tot-slegste uitkoms is vir die voorraad om te val na nul. In die eerste geval, die verlies is oneindig groot en in die tweede, die verlies is die trefprys. In ieder geval, is die verlies verminder word deur die bedrag van die premie-inkomste ontvang vir die verkoop van die opsies. As die aandeelprys is hoër as die oproep staking, sal die belegger toegeskryf word en dus verplig om voorraad te verkoop teen die trefprys en koop dit in die mark. As die aandeelprys is laer as die put staking, sal die belegger toegeskryf word en dus verplig wees om voorraad te koop teen die trefprys, ongeag die laer markwaarde. Dit beteken óf dit te likwideer in die mark vir 'n onmiddellike verlies of behoud van 'n voorraad wat meer as sy huidige markwaarde kos. Max kry die maksimum wins is beperk tot die premies ontvang aan die begin. Die beste wat kan gebeur is vir die aandele prys, by verstryking, om presies te wees by die trefprys. In daardie geval, beide kort opsies verval waardeloos, en die belegger sakke die ontvang vir die verkoop van die opsies premie. Wins / Verlies Die potensiële wins is uiters beperk. In die beste scenario, is die kort posisies gehou in verstryking en die voorraad sluit presies aan die trefprys, en beide opsies verval sonder dat opgedra. Die belegger hou dan die premies vir beide die oproepe en wan. Enige ander uitkoms behels wat toegeken, of gedryf om te dek, een of albei dele van die straddle. Afhangende van die aandele prys, sal die netto resultaat óf 'n mindere wins of 'n verlies wees. Die dubbel premies ontvang aan die begin bied 'n paar ruimte vir foute moet die voorraad skuif in enige rigting, maar die potensiaal vir groot verliese bly. Gelykbreek Hierdie strategie breek selfs al, by verstryking, die aandele prys is bo of onder die trefprys deur die totale bedrag van die premie-inkomste ontvang. Op een van dié vlakke, sal een opsie se intrinsieke waarde van die ontvang vir die verkoop van beide opsies premie gelyk, terwyl die ander opsie sal verval waardeloos. Onderstebo gelykbreek staking premies ontvang Nadeel gelykbreek staking - premies ontvang Volatiliteit uiters belangrik. Hierdie strategie is kanse op sukses sal beter wees as geïmpliseer wisselvalligheid was om te val. As die aandeelprys het bestendige en geïmpliseer wisselvalligheid val vinnig, kan die belegger verstaanbaar in staat wees om die posisie te sluit vir 'n wins goed voor verstryking. Aan die ander kant, as geïmpliseer wisselvalligheid onverwags styg, die uitwerking daarvan op hierdie strategie is baie negatief. Die moontlikheid van die onderliggende beweeg buite die gelykbreekpunt lyk geneig (ten minste in die mark se mening), en gevolglik die koste van die sluiting van die straddle affekteer sowel. Dit kan die belegger te dwing om uit te sluit teen 'n verlies, al is dit net om verdere verliese te voorkom. Tyd Bederf uiters belangrike positiewe uitwerking. Elke dag wat sonder 'n skuif in die onderliggende aandele prys gaan bring beide opsies een dag nader aan verval, wat natuurlik die belegger se beste scenario sou wees. Opdrag Risiko Vroeë opdrag, terwyl moontlik te eniger tyd, is meer van 'n risiko onder sekere omstandighede, want 'n oproep, net voor die voorraad gaan ex-dividend vir 'n put, wanneer dit diep in-die-geld gaan. Maar die kort straddle behels twee kort bene wat te eniger tyd gedurende die lewe van die opsies kan toegeskryf word, sodat beleggers moet die monitering van die waarskynlikheid van opdrag. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Die belegger kan nie vir seker weet of hulle opgedra tot die Maandag na die verstryking. As die voorraad hang net bo en onder die trefprys op die dag voor verstryking, dit is selfs moontlik dat beide opsies kan toegeskryf word. Die belegger sal hê om voor te berei vir 'n paar gebeurlikhede, insluitend op een opsie wat toegeken, die ander opsie, beide, of nie. Daar is geen seker manier om te dek vir alle uitkomste, en verkeerde raai kan lei tot 'n onverwagse lang of kort voorraad posisie op die volgende Maandag, onderhewig aan 'n nadelige skuif in die voorraad oor die naweek. Noukeurige monitering en tersydestelling van die hulpbronne te hanteer alle uitkomste is een manier om voor te berei vir hierdie risiko sluiting van die straddle vroeg is die ander manier. Comments Hierdie strategie is regtig 'n wedloop tussen wisselvalligheid en tyd verval. Wisselvalligheid is die storm wat dalk blaas in enige oomblik en veroorsaak uiterste verliese, of dalk glad nie kom nie. Die verloop van tyd bring die belegger elke dag 'n bietjie nader aan die verwesenliking van die verwagte wins. Let daarop dat hierdie posisie is regtig 'n blote oproep en naak sit gekombineer. Verwante Posisie Vergelykbare Pos: N / A Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservices theocc). 1998-2016 Die produksie Raad Options - Alle regte voorbehou. Besoek ons ​​Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (opsies theocc). Don t het 'n rekening